Управленческий учет 2 — второе задание модуля

Управленческий учет 2, второе задание

Задание  (15 баллов)

  • Рекомендуемое распределение времени 30-36 минут.

Компания-дистрибутор «Катар» для развозки собственных товаров по клиентам использует небольшие фургончики — минивэны. Всего у компании 5 таких фургонов купленных два года тому назад за 125’000 у.е. каждый. Фургоны данной марки могут пробегать 500’000 км до капитального ремонта, но на данный момент средний пробег фургона компании составляет 100’000 км, что составляет в среднем 50’000 км в год. Сто километров пробега фургона обходятся компании 50,00 у.е. затрат на бензин, 30,00 у.е. смазочных, вспомогательных материалов и запчастей. Затраты на амортизацию начисляются в соответствии с пробегом и нулевой остаточной стоимостью. Также на пробег относятся 50,00 у.е. накладных расходов переносимых в соответствии с учетной политикой компании. Продажи компании составляют 5’000’000 у.е. в год.

Авто-дистрибутор, компания «Авто Тракс», предлагает выкупить старые фургоны компании «Катар» по цене 45’000 у.е. за шт. в рамках программы «trade-in». Планируется заменить их новыми, стоимость которых для компании «Катар» составит 150’000 у.е. за шт. Новые фургоны имеют аналогичный старым пробег до капремонта, но потребляют 20,00 у.е. смазочных, вспомогательных материалов и запчастей и 20 у.е. бензина при пробеге на 100 км.

Менеджеры компании «Катар» раздумывают, стоит ли им принять предложение компании «Авто Тракс».

Требуется:

Определить показатели, относящиеся к обоснованию замены транспорта.

2.1 Прибыли либо убытки, от продажи капитальных активов возникающие в отчете о финансовых результатах в случае замены фургонов из расчета на один фургон.

Определите, являются ли релевантными в процессе принятия данного конкретного решения такие издержки и доходы:

2.2 Первоначальная стоимость старого фургона.

2.3 Продажи компании за год.

2.4 Продажи компании за оставшийся период.

2.5 Будущая амортизация нового фургона.

2.6 Затраты на бензин.

2.7 Затраты на смазочные материалы и комплектующие.

2.8 Перенесенные накладные расходы.

2.9 Оставшаяся не начисленная амортизация старого фургона.

2.10 Стоимость, получаемая за старый фургон.

2.11 Релевантные доходы, получаемые компанией при замене одного фургона, у.е.

2.12 Недисконтированный финансовый результат при замене одного фургона, у.е.

2.13 Бухгалтер компании «Катар» заявляет о необходимости продолжать эксплуатацию старых фургонов, так как они еще не полностью амортизированы и при их реализации возникают убытки. Приведите аргументы, указывающие на ошибочность его мнения. Почему амортизация актива не влияет на принятие решения о его замене вообще. Ответ кратко обоснуйте.

2.14 Составьте краткую (3-4 предложения) докладную записку руководству фирмы о предпочтительном выборе на основании анализа цифр и с точки зрения стратегического менеджмента. Почему при принятии решения более предпочтительным является вычисление дисконтированного результата?

 

РЕШЕНИЕ:

2.1 Ответ: Убытки -55000 у.е. из расчета на 1 фургон

2.2 Ответ: иррелевантна

2.3 Ответ: иррелевантна

2.4 Ответ: иррелевантна

2.5 Ответ: релевантна

2.6 Ответ: релевантна

2.7 Ответ: релевантна

2.8 Ответ: иррелевантна

2.9 Ответ: иррелевантна

2.10 Ответ: релевантна

2.11 Ответ: 120000+40000+45000 = 205000 у.е.

2.12 Ответ: 205000-150000 = +55000 у.е.

2.13 Ответ: Наиболее кратким аргументом для убеждения бухгалтера будет тот факт, что в случае замены одного фургона новым ему придется списать в убытки его недоначисленную амортизацию (в нашем случае 100000 у.е.), что адекватно ухудшит финансовый результат. В случае продолжения эксплуатации старого фургона амортизация будет доначислена в течение оставшегося периода эксплуатации (в том же объеме 100000 у.е.), что точно также ухудшит финансовый результат, только в будущих периодах. Исходя из этого 100000 у.е. недоначисленной амортизации никак не влияют на принятие решения о замене оборудования, так как ее вычтут в любом случае.

Альтернативный ответ:

Балансовая стоимость старых фургонов является нерелеватной. Она нерелеватна потому, что относится к категории невозвратных издержек, следовательно, остается той же самой для любых вариантов действий. Т.е. если старые фургоны будут амортизироваться еще 8 лет, то амортизационные отчисления будут списываться в размере 12500 у.е (0,25*50000км.) в  год, а если будут приобретены новые фургоны, то за один раз будет списано 100000 у.е. ( из расчета на 1 фургон). Именно поэтому  для принятия решения не учитываются и амортизацилонные отчисления для новых фургонов, поскольку в анализ уже включается их закупочная стоимость. Основываясь на вышеизложенном, можно утверждать, что факт несамортизированность фургонов не влияет на принятие решений о замене оборудования.

2.14 Ответ: С точки зрения цифр (судя по не дисконтированному результату) оборудование стоит заменить, так как выигрыш от замены каждого автофургона составит 55000 у.е. Выигрыш возникает в результате экономии на потреблении горючего, смазочных материалов комплектующих и ремонтов на протяжении периода эксплуатации транспортного средства. Величина такой экономии, накопленная за период эксплуатации, превышает затраты на первоначальную покупку фургона. Все таки, для более точного принятия решения рекомендуется рассчитать дисконтированный результат (например, чистую приведенную стоимость проекта – NPV). Затраты на покупку фургона – это капитальные одноразовые издержки, а экономия на эксплуатационных издержках является результатом, растянутым во времени. Дисконтирование позволит учесть данный фактор времени.

 

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *