Финансовый учет 2 — пример первого задания

Финансовый учет 2 — пример первого задания модуля

Задание 1 (25 баллов).

Рекомендуемое распределение времени 50-60 минут.

Компания А готовит сравнительную финансовую отчетность для представления  своим акционерам за финансовые годы, закончившиеся 31 мая 2013 г. и 31 мая 2014 г.

Операционная прибыль за каждый из периодов составила 3 900 000 у.е. и  4 500 000 у.е. соответственно. В течение этих двух лет компания несла 10%-ные расходы на выплату процентов по долговому обязательству в размере 1 800 000 у.е., которое предусматривает только процентные платежи в течение 5 лет. Компания понесла убыток от прекращенной деятельности в сумме 400 000 у.е. за вычетом налога на прибыль в апреле 2014 г., сумма которого является существенной для компании. Компания использует 16%-ную эффективную ставку налога для вычисления налогов на прибыль.

Структура капитала компании 1 июня 2012 г. состояла из 2 миллионов обыкновенных акций в обращении и 25 000 12%-ных кумулятивных привилегированных акций номиналом 40 у.е . Просроченных дивидендов по привилегированным акциям не было, и компания не выпускала конвертируемые ценные бумаги, опционы или варранты.

1 октября 2012 г. компания продала дополнительные 500 000 простых акций по 25 у.е. за акцию. Компания выплатила 20%-ный дивиденд, выплачиваемый акциями, по простым акциям в обращении 1 января 2013 г. и смогла продать 1 ноября 2013 г. дополнительные 1 200 000 простых акций по 24 у.е. за акцию. 1 мая 2014 года произошло дробление акций 2:1.

Это были единственные операции, связанные с простыми акциями, которые имели место в течение двух финансовых лет.

 

Требуется:

1.1 Определите, является ли структура капитала в компании простой или сложной структурой капитала, и объясните почему.

 

1.2 Определите средневзвешенное количество акций, которое компания будет использовать при вычислении прибыли на акцию за финансовый  год, закончившийся:

1.2.1  31 мая 2013 г.

1.2.2 31 мая 2014 г.

1.3 Подготовьте в соответствующем виде сравнительный отчет о прибылях и убытках (часть отчета о совокупном доходе), начиная со строки операционной прибыли, для компании за два финансовых года, закончившихся 31 мая 2013 г. и 31 мая 2014 г. Этот отчет будет включен в годовой отчет компании и должен отражать соответствующее представление прибыли на акцию.

 

Финансовый учет 2 — ответ на задание:

 

  1. Компания А имеет простую структуру капитала, поскольку у нее нет потенциально разбавляющих ценных бумаг.
  2. Расчет средневзвешенного количества простых акций в обращении за финансовые года, окончившиеся 31 мая 2013 и 31 мая 2014

2013 год

Событие Период Простые акции в обращении Коэффициент перерасчета количества акций Временной коэффициент Средневзвешенное количество простых акций в обращении
На начало периода 01.06-01.10 2 000 000 1.2 4/12 800 000
Новый выпуск 01.10-01.01 2 500 000 1.2 3/12 750 000
20% дивиденды 01.01-31.05 3 000 000   5/12 1 250 000
          2 800 000

Пересчет сравнительной информации за год, окончившийся 31 мая 2013 в связи с дробленим акций

2 800 000 х 2 = 5 600 000 акций.

 

2014 год

Событие Период Простые акции в обращении Коэффициент перерасчета количества акций Временной коэффициент Средневзвешенное количество простих акций в обращении
На начало периода 01.06-01.12 3 000 000 2 5/12 2 500 000
Новый выпуск 01.12-01.05 4 200 000 2 6/12 4 200 000
Дробление акций 01.05-31.05 8 400 000   1/12 700 000
          7 400 000

 

  1. Выдержка из отчета о совокупном доходе компании А за годы, окончившиеся 31 мая 2013 года и 31 мая 2014 года, у.е.
  2014 2013
Прибыль от операционной деятельности  4 500 000 3 900 000
Расходы по процентам  (180 000)  (180 000)
Прибыль до налогообложения 4 320 000 3 720 000
Налог на прибыль  (691 200)  (595 200)
Прибыль от продолжающейся деятельности 3 628 800 3 124 800
Убыток от прекращенной деятельности (400 000)  
Прибыль за период 3 228 800 3 124 800

 

Прибыль на акцию:

Прибыль от

продолжающейся

деятельности                                    0.47                             0.55

Убыток от прекращенной               (0.05)

деятельности

Прибыль за период                          0.42                            0.45

 

Статья I.                  Расчеты:

3.1.Расходы по процентам

 

1 800 000 * 10% = 180 000 у.е.

 

  • Расчет базовой прибыли на акцию:

 

3.2.1.

  2014 2013
Прибыль от продолжающейся деятельности 3 628 800 3 124 800
Дивиденды по привилегированным акциям

(25 000акций *40 у.е.*0,12%

(120 000) (120 000)
Прибыль от продолжающейся деятельности для расчета базовой прибыли на акцию 3 508 800 3 104 800
Средневзвешенное количество простых акций в обращении 7 400 000 5 600 000
Базовая прибыль на акцию 0.47 0.55

 

3.2.2.

  2014 2013
Убыток от прекращенной деятельности 400 000  
Средневзвешенное количество простых акций в обращении 7 400 000  
Убыток на акцию 0.05  

 

3.2.3.

  2014 2013
Прибыль за период 3 228 800 3 124 800
Дивиденды по привилегированным акциям

(25 000акций *40 у.е.*0,12%

(120 000) (120 000)
Прибыль за период для расчета базовой прибыли на акцию 3 108 800 3 104 800
Средневзвешенное количество простых акций в обращении 7 400 000 5 600 000
Базовая прибыль на акцию 0.42 0.55

 

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *