Управленческий Учет 2 — основное задание

Задание 1 (30 баллов)

• Рекомендуемое распределение времени 60-72 минут.

Часть 1 (20 баллов)

Компания «Соларис» занимается дистрибуцией компьютерных комплектующих на рынках Восточной Европы. Ее ассортимент состоит из трех продуктов «Накопитель», «Наушники» и «Флэш-карта». Руководство компании обеспокоено фактом опережения темпов прироста рабочего (оборотного) капитала над приростом продаж, так как это вызывает необходимость привлечения дополнительных ресурсов. Менеджерам компании в учетной системе удается отслеживать изменения компонентов рабочего капитала связанного с продажами каждого продукта отдельно, и они пробуют определить влияние на рабочий капитал каждого продукта отдельно.

 

Все продажи компании осуществляются в кредит (с после-оплатой), все закупки компании также оплачиваются после поставки товара. При расчетах менеджеры компании приняли допущение, что длительность каждого месяца составляет 30 дней, года 360 дней, в процессе дистрибуции товаров отсутствуют потери и возвраты товара, а все статьи входящие в чистый рабочий капитал кроме дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и запасов остаются неизменными.

Ниже приведены некоторые данные, касающиеся продуктов компании и элементов рабочего капитала:

Название показателя	Нако-питель	Наушники	Флеш-карта
Объем продаж — апрель, шт.	300	960	3600
Объем продаж — май, шт.	360	1000	3720
Цена реализации единицы продукта, у.е./шт.	100	25	60
Цена закупки единицы продукта, у.е./шт.	50	15	25
Комиссионные топ-менеджеров, % от продаж	1,00%	1,50%	1,00%
Комиссионные продукт-менеджера, % от закупок	2,00%	2,50%	2,00%
Комиссионные продавцов, % от продаж	3,00%	3,50%	2,50%
Транспортные затраты — внешние, % от продаж	1,00%	1,00%	1,00%
Транспортные затраты — внутренние, % от закупок	1,00%	1,00%	1,00%
Затраты на хранение продуктов, % от закупок	0,75%	0,50%	0,50%
Затраты на гарантию и страхование продуктов, % от закупок	0,25%	0,25%	0,50%
Таможенный налог, % от закупок	3,00%	10,00%	5,00%
Затраты на маркетинг, % от продаж	1,00%	3,75%	1,00%
Остаток продуктов на складе — 1 апреля (на начало дня), шт.	800	300	7 000
Остаток продуктов на складе — 1 мая (на начало дня), шт.	1 000	1 500	7 400
Остаток продуктов на складе — 1 июня (на начало дня), шт.	1 400	2 100	7 480
Оборачиваемость дебиторской задолженности в апреле, дней	45	75	30
Оборачиваемость дебиторской задолженности в мае, дней	60	81	39
Дебиторская задолженность — 1 апреля (на начало дня), у.е.	35 000	30 000	100 000
Кредиторская задолженность — 1 апреля (на начало дня), у.е.	70 000	27 000	50 000
Оплачено поставщикам за ранее закупленный товар в апреле, у.е.	0	0	0
Оплачено поставщикам за ранее закупленный товар в мае, у.е.	0	30 000	0
Альтернативная стоимость денег в компании, % годовых	40%	40%	40%

Требуется:

Определить влияние каждого из продуктов на изменения в рабочем капитале компании, охарактеризовать каждый из продуктов при помощи показателей, являющихся компонентами рабочего капитала. Для этого определите показатели, представленные ниже.

 

1.1 Непрямые удельные переменные издержки продуктов, у.е./шт.

 

1.2 Удельнаямаржинальная прибыль продукта, у.е./шт.

 

1.3 Маржинальная прибыльность продукта, %

 

1.4 Маржинальная прибыль продукта в апреле, у.е.

 

1.5 Маржинальная прибыль продукта в мае, у.е.

 

1.6 Дебиторская задолженность — 1 мая (на начало дня), у.е.

 

1.7 Дебиторская задолженность — 1 июня (на начало дня), у.е.

 

1.8 Закуплено продуктов на протяжении апреля, шт.

 

1.9 Закуплено продуктов на протяжениимая, шт.

 

1.10 Период оборота запасов в апреле, дней.

 

1.11 Период оборота запасов в мае, дней.

 

1.12 Кредиторская задолженность — 1 мая (на начало дня), у.е.

 

1.13 Кредиторская задолженность — 1 июня (на начало дня), у.е.

 

1.14 Период оборота кредиторской задолженности в апреле, дней.

 

1.15 Период оборота кредиторской задолженности в мае, дней.

 

1.16 Операционный цикл в апреле, дней.

 

1.17 Цикл оборота денег (финансовый цикл) в мае, дней.

 

1.18 Напишите краткий меморандум президенту компании «Соларис», объясняя те данные, которые вы получили выше (в п. 1.1-1.17) обосновывая привлекательность продуктов с точки зрения маржинальной прибыли, параметров операционных циклов и денежных потоков. Объясните, как влияет на привлекательность продуктов альтернативная стоимость капитала компании. Приведите надлежащие рекомендации.

 

Часть 2 (10 баллов)

Собственник производственной компании «Эдем» на тренинге «Финансы для собственников» научился обосновывать краткосрочные решения на основании характера поведения издержек. Вернувшись из тренинга, он незамедлительно поинтересовался фиксированными и переменными издержками своей компании. Но из-за отсутствия на фирме управленческих бухгалтеров в финансовой бухгалтерии ему смогли представить только информацию о себестоимости и продажах компании за последние пять месяцев.

Месяцы	Объем продаж компании, в тыс. у.е.	Себестоимость реализованной продукции, тыс. у.е.
Январь	5,00	3,00
Февраль	3,00	3,00
Март	5,00	5,00
Апрель	4,00	3,00
Май	8,00	6,00

Будучи математиком по образованию, собственник компании решил применить для выделения переменных и постоянных издержек метод наименьших квадратов, вместо простого, но менее точного метода наименьших и наибольших значений. Для этого ему пришлось найти уравнение линейной регрессии и коэффициент детерминации R².

Требуется:

Рассчитать формулу затрат на себестоимость с применением метода наименьших квадратов, в том числе:

 

1.19 Дисперсию (вариацию) объема продаж компании.

 

1.20 Дисперсию (вариацию) себестоимости реализованной продукции.

 

1.21 Ковариацию (парную корреляцию) между себестоимостью реализованной продукции и объемом продаж.

 

1.22 Удельные переменные издержки из расчета на 1 у.е. продаж.

 

1.23 Общие фиксированные издержки, в тыс. у.е.

 

1.24 Рассчитайте коэффициент детерминации R² построенной Вами модели, в %.

 

1.25 Может ли подсчет переменной и фиксированной компоненты затрат по методу наименьших квадратов привести к получению отрицательного значения общих фиксированных издержек? Ответ обоснуйте, объясните его экономический смысл; в случае положительного ответа, приведите рекомендации, как поступать дальше.

 

1.26 Собственник производственной компании «Эдем» попросил бухгалтера подготовить информацию о продажах и себестоимости компании, а также найденном уравнении регрессии в графическом формате. Подготовьте и вы такую информацию, стараясь максимально использовать методы визуальной коммуникации.